紫金矿业4月16日申购指南

紫金矿业（601899）

紫金矿业（601899）发布首次公开发行股票初步询价结果及定价公告，本次发行价格区间为人民币6.88元/股-7.13元/股，对应的市盈率区间为39.26倍-40.69倍。，将于2008年4月16日进行网上申购，申购简称为“紫金申购”，申购代码为“780899”。

紫金矿业最终确定本次发行数量为140000万股。其中，回拨机制启动前，网下发行股份42000万股，占本次发行数量的30%；网上发行股份98000万股，占本次发行数量的70%。

申购办法

新股申购时，与买入普通股票相同，在买入股票代码处填写“780899”，买入价格填写“7.13元”，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍。

公布结果和资金解冻流程：

4月16日投资者申购（T日）

4月17日资金冻结、验资及配号（T 1日）

4月18日摇号抽签、中签处理（T 2日）

4月21日资金解冻（T 3日）、公布中签号

紫金矿业（601899）基本资料

公司简介：

紫金矿业集团股份有限公司为中国第二大金矿企业，按2006年度黄金产量排名，在世界主要黄金矿业公司中居第17位。

公司主要从事以黄金为主导产业的矿产资源的采矿、选冶和矿产品销售业务。2006年，黄金产品、铜产品、锌产品实现的销售收入占本公司销售收入的比例分别为70.40%、16.44%、10.71%，主营业务利润占本公司主营业务利润的比例分别为50.15%、34.52%、11.53%；

公司拟通过本次发行A股股票募集资金，并购国家急需的黄金等金属资源，增加资源勘探的投入，加快矿山建设和扩大生产规模。

发行价格：7.13元/股

申购简称：紫金申购

申购代码：780899

申购时间：2008年4月16日（T日），在交易所正常交易时间内进行（9:30-11:30、13:00-15:00）

申购数量：申购股数为1000股或1000股的整数倍,但不得超过本次网上发行总量。每个证券账户只能申购一次，同一账户的多次申购委托（包括在不同的证券交易网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购。

权威机构分析报告：

【 国信证券】紫金矿业：拥有成长性溢价的综合类矿业公司

受美元长期贬值及全球通货膨胀影响，金价有望持续上涨，但涨幅有限。而受到美国经济趋于衰退的影响，铜价和锌价将表现比较平稳。

根据我们的预测，公司08、09和10年EPS分别为0.25元、0.29元和0.39元。国际黄金股的PE在44倍左右，公司H股的PE也超过40倍。我们建议以07年0.19元EPS的40~44倍PE的8.5折询价，询价区间6.46~7.15元。

金属价格的波动对公司业绩的影响较大，如果金属价格出现大幅下跌，公司业绩将低于预期。另外，海外项目的开发投产时间的不确定性较大，这将影响公司后续矿产量的释放。