消除套利预期是减少“热钱”流入的最有效方式。各种因素导致的套利机会是吸引“热钱”流入的基本因素。一国货币面临升值或与国外存在正的利率差时，通常会出现“热钱”流入。因此，完善汇率机制及制定合理的利率政策能有效减少“热钱”流入。
在套利预期无法完全消除的情况下，对跨境资本流动征税及实行无息存款准备金制度都能增加“热钱”套利成本，从而有效抑制国际“热钱”大量涌入。
对跨境资本流动直接征税是美国经济学家托宾1972年首次提出的，因此该税种被称为“托宾税”。
无息存款准备金制度则相当于对资本流入间接征税，实行该制度的典型国家是智利。智利政府1991年7月开始对除贸易信贷以外的所有国外借款征收20％的1年期无息准备金，此后无息准备金比率被提高到30％，覆盖范围逐渐扩展到外商直接投资以外的多数外国资金，这在一定程度上促使流入智利的资本期限延长，提高了国内金融体系的稳定性。
此外，采取直接的金融管制措施（如限制外资进入某些领域、规定最短停留期限）、建立跨境资本流动监测体系以及加大反洗钱力度等都有助于应对“热钱”冲击。
反洗钱不仅涉及反恐和防止犯罪活动，各种危害国家安全和经济稳定的投机资本也是反洗钱的重点打击对象，因此发达国家历来重视反洗钱。
除加强对“热钱”进入本国资本市场的监管外，经受过1997年金融风暴沉重打击的亚洲国家正联手修筑一道“防波堤”，以遏制“热钱”兴风作浪。
今年5月，东南亚国家联盟10国以及中国、日本和韩国3国财政部长宣布，将出资至少800亿美元建立共同外汇储备基金，以帮助参与国抵御可能发生的金融危机，维护地区金融稳定。
法国吸引直接投资以避免“热钱”侵袭
法国近年来一直鼓励外资进入法国市场，仅有一些具有战略意义的行业和龙头性质的企业在吸引外资时受到限制。但是，由于外资主要是直接投资，法国也没有期货交易市场，因此资本的投机机会不多，导致“热钱”在法国难以立足。
有关数据显示，进入法国的外国资本绝大部分为直接投资，且多数为产业资本。目前外资控制的企业或外国企业分公司的营业收入占法国工业企业总收入的40％左右。这从侧面证明了外国资本进入法国的主要目的是为了进行长期产业投资，而不是为了短期投机获利。
泰国采取宽进严出措施控制“热钱”
在泰国，谈起短期投机性资本，至今常令不少金融人士色变。最近一年来，每每股市出现较大波动或者跨境资本比例突然提升，一些本地金融家就会敦促中央银行或投资促进委员会介入调查，生怕“热钱”搅乱市场。
泰国央行和投资促进委员会在过去一年间多次强调，如今的泰国金融市场比较稳健，可投机的漏洞与金融危机时期相比已经大大减少。加上比较稳固的储备基础和政策管理，“热钱”即使流入，也很难轻易流出，因而对金融业整体影响有限。
韩国经验警示金融开放不等于放松监管
起源于东南亚的金融危机爆发后，包括热钱在内的外国资本突然大举抽离韩国资本市场。韩国金融机构“短借长贷”的冒险政策在突然出现的短期外债兑现要求面前暴露出了致命的缺陷，整个韩国面临资金枯竭的困境，造成了韩元暴跌、股市狂泻和企业接连破产等恶果。
韩国在这次金融危机后，总结了3条教训。第一是金融开放不等于放松监管。金融和资本的自由化并不仅是汇率自由化。在引进金融自由化的同时，还必须建立强有力的监管体系，避免出现短借长贷、盲目借贷的现象。第二是政府在制订经济政策和企业在经营过程中应实现透明化，引导资本实现最佳配置。第三是改革低效率的财阀经济模式和转换政府职能。正是这些措施帮助韩国迅速实现了经济结构调整，从而逐步从金融危机的阴影中走出来。
墨西哥金融危机值得吸取经验
从墨西哥金融危机的爆发可以看出，过快的金融开放进程、过于宽松的引资政策和较弱的金融监管能力都会给“热钱”提供可乘之机。防范“热钱”的重要办法，就是通过制度化的手段对资金进行约束，引导它为优化经济结构服务。
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